Co to jest Venture Capital (VC)?
VC (Venture Capital) odnosi się do funduszy inwestycyjnych, które zapewniają kapitał nowym projektom na wczesnym etapie rozwoju. Pojawienie się VC wynika z potrzeby pozyskiwania funduszy przez małe projekty, ponieważ często nie mogą one zabezpieczyć finansowania za pośrednictwem tradycyjnych rynków lub kredytów bankowych.
Na rynek kryptowalut nieustannie wpływają fundusze venture capital (VC). Organizacje te zapewniają finansowanie rozwojowych projektów, które często przynoszą znaczne zyski. Poniżej przedstawię 10 najlepszych funduszy VC na rynku, opracowanych przez CoinmarketCap i zweryfikowanych przeze mnie osobiście.
W świecie kryptowalut koncepcja kapitału wysokiego ryzyka nie różni się znacząco od tej znanej z tradycyjnych rynków, zwłaszcza biorąc pod uwagę inherentnie wyższe ryzyko. W zasadzie każdy inwestor na rynku kryptowalut może być postrzegany jako inwestor venture capital (VC).
Etapy finansowania funduszy venture capital (VC)
Głównym celem funduszy venture capital (VC) jest maksymalizacja zysków poprzez wczesne inwestowanie w potencjalne projekty. Przed dokonaniem inwestycji, VC oceniają różne projekty w celu oszacowania potencjału wzrostu i zwrotu z inwestycji. Przydzielają inwestycje, aby zminimalizować ryzyko i ograniczyć zmienność.
Finansowanie VC jest zazwyczaj inwestowane na pięciu głównych etapach:
- Runda pre-seed: Bardzo wczesny etap projektu, zwykle tylko pomysł. Inwestycje na tym etapie często pochodzą od rodziny, przyjaciół i bliskich znajomych.
- Runda seed (początkowa): Projekt testuje rentowność swojego produktu, w tym analizę potencjału rynkowego, analizę konkurencji i opracowanie minimalnego realnego produktu. Dokumenty takie jak białe księgi, przepływy pieniężne i mapy drogowe są wykorzystywane do przyciągnięcia inwestorów.
- Seria A: Produkt został zweryfikowany i jest w fazie rozwoju, wspierany przez silną społeczność. Inwestycje na tym etapie są mniej ryzykowne, ale często droższe, koncentrując się na marketingu i reklamie.
- Seria B: Produkt ma dużą bazę użytkowników, a projekt się rozwija. Inwestycje przeznaczane są głównie na marketing, sprzedaż, rozwój zasobów ludzkich, rozwój biznesu i obsługę klienta.
- Seria C: Koncentruje się na dywersyfikacji linii produktów i ekspansji na rynki międzynarodowe.
Większość projektów kryptowalutowych pozyskuje fundusze VC podczas rundy Seed Sale (np. Genopets, DareNFT) i Private Sale (np. Solana, Avalanche). Projekty, które przetrwają i rozwiną się poza te etapy, mogą kontynuować pozyskiwanie funduszy w rundach Serii A i Serii B. Tylko kilka firm o dużym potencjale i solidnym rozwoju, takich jak A16z i Binance Labs, może pozyskać fundusze w rundzie Serii C.
Oprócz podstawowych rund finansowania mogą istnieć dodatkowe rundy, takie jak Seria D, oraz inne indywidualne strategie pozyskiwania funduszy.
10 przodujących Venture Capital na rynku kryptowalut
Paradigm
Paradigm Fund to kryptowalutowy fundusz hedgingowy, który został założony w 2018 roku przez Freda Ehrsama (współzałożyciela Coinbase), Matta Huanga (byłego partnera w Sequoia Capital) oraz Charlesa Noyesa (wcześniej związanego z Pantera Capital). Jest to fundusz inwestycyjny typu „crypto-native”, który skupia się wyłącznie na projektach oraz firmach z branży kryptowalutowej. Zakres inwestycji tego funduszu waha się od 1 mln USD do 100 mln USD, w zależności od wielkości oraz potencjału danego projektu.
16 listopada 2021 r. Paradigm uruchomił fundusz inwestycyjny o wartości 2,5 mld USD. W ciągu ponad czterech lat Paradigm zainwestował w ponad 50 projektów, wykazując przy tym staranną selekcję i brak powszechnych inwestycji.
Niektóre godne uwagi projekty, w które zainwestował Paradigm, obejmują: Uniswap, Cosmos, Axie Infinity.
A16z
Andreessen Horowitz (a16z) jest jedną z głównych firm venture capital, inwestującą w innowacyjne startupy technologiczne. A16z poszukuje technologii, które mają znaczący wpływ społeczny. Ich portfolio obejmuje zdecentralizowane finanse (DeFi), NFT i infrastrukturę kryptograficzną.
W 2023 r. a16z rozszerzył działalność na Europę, nadal koncentrując się głównie na amerykańskich firmach. Inwestuje na wszystkich etapach, od 20 milionów dolarów w serii A do 115 milionów dolarów w serii C.
Godne uwagi inwestycje a16z obejmują: Solana, Matic, Uniswap.
Binance Labs
Binance Labs to inwestycyjne i inkubacyjne ramię giełdy Binance, które od 2018 roku zainwestowało w ponad 250 projektów na wczesnym etapie rozwoju, obejmujących infrastrukturę, DeFi, gry i narzędzia. Niektóre z ostatnich inwestycji obejmują: 10 milionów dolarów w Neutron, 5 milionów dolarów w Curve i 15 milionów dolarów w Xterio.
Binance Labs prowadzi również dwa programy inkubacyjne, które mają na celu wspieranie założycieli na wczesnym etapie rozwoju. Pierwszy z nich to Program Inkubacji Binance Labs, a drugi to program Most Valuable Builder, który koncentruje się na projektach związanych z łańcuchem BNB.
Godne uwagi projekty, w które zainwestowało Binance Labs, obejmują: Matic, Injective, Axie Infinity.
Animoca Brands
Animoca Brands, współzałożona w 2014 roku przez Yat Siu i Davida Kima, to firma zajmująca się grami i VC z siedzibą w Hongkongu. Początkowo koncentrowała się na grach mobilnych, ale w 2018 r. przeniosła się na gry blockchain i NFT.
W 2023 r. fundusz Animoca kontynuował inwestycje w 34 obiecujące firmy z branży gier i NFT, pomimo wyzwań rynkowych.
Godne uwagi projekty, w które zainwestowała Animoca, obejmują: Matic, Axie Infinity, The Sandbox.
Coinbase Ventures
Założony w 2018 r. Coinbase Ventures jest ramieniem venture capital giełdy kryptowalut Coinbase. Fundusz z siedzibą w San Francisco koncentruje się na inwestowaniu w technologie blockchain i kryptowaluty na wczesnym etapie rozwoju.
W 2023 r. Coinbase Ventures był najbardziej aktywnym kryptowalutowym VC, realizując więcej transakcji niż jakikolwiek inny fundusz. Ich inwestycje obejmowały DeFi, gry, infrastrukturę i bezpieczeństwo. Godne uwagi transakcje obejmują Wormhole, Mauve i Supra.
Przez lata Coinbase Ventures wspierał udane projekty kryptowalutowe, takie jak Uniswap, Magic Eden i OpenSea. Ich osiągnięcia pokazują zdolność do wczesnego identyfikowania wschodzących innowatorów.
Godne uwagi projekty, w które zainwestował Coinbase Ventures, obejmują: Matic, Rocket Pool, The Graph.
Blockchain Capital
Założona w 2013 roku firma Blockchain Capital stała się jednym z najbardziej doświadczonych inwestorów w branży kryptowalut. Firma uczestniczyła w pierwszej w historii pierwszej ofercie monet (ICO) dla Mastercoin, demonstrując przyszłościowe myślenie i innowacje od samego początku.
Prawie dekadę później Blockchain Capital nadal identyfikuje i wspiera obiecujących twórców kryptowalut. W 2022 r. firma doprowadziła do pozyskania 115 mln USD przez Worldcoin i dołączyła do rundy zabezpieczeń Eigen Layer o wartości 50 mln USD. Te kluczowe inwestycje stanowią przykład koncentracji Blockchain Capital na projektach rozwijających krytyczne fundamenty Web3.
Obecnie Blockchain Capital zarządza szóstym funduszem, od fazy zalążkowej do fazy wzrostu, zarządzając aktywami o wartości ponad 2 miliardów dolarów. Długowieczność firmy można przypisać jej strategii inwestowania w infrastrukturę w połączeniu z elastycznym podejściem.
Godne uwagi projekty, w które zainwestował Blockchain Capital, obejmują: AAVE, Bouncebit, Stacks.
Polychain Capital
Polychain Capital, został założony w San Francisco i ugruntował swoją pozycję, dokonując znacznych inwestycji głównie w zdecentralizowane protokoły. Strategia ta obejmuje prowadzenie serii B Uniswap o wartości 165 milionów dolarów w 2021 roku. Obecnie Uniswap jest jedną z największych zdecentralizowanych giełd na świecie.
Jako fundusz hedgingowy skoncentrowany na kryptowalutach, Polychain świadczy usługi inwestycyjne na poziomie instytucjonalnym, koncentrując się na technologii blockchain i projektach na wczesnym etapie rozwoju. Firma dąży do rozszerzenia głównego nurtu adopcji kryptowalut poprzez wykazanie ich rentowności dla inwestorów instytucjonalnych.
Oprócz znacznego wsparcia Uniswap, Polychain finansował i kierował innymi wpływowymi zdecentralizowanymi protokołami. Łączy głęboką wiedzę techniczną z rygorem finansowym, aby zidentyfikować obiecujące projekty kryptograficzne, zanim szerszy rynek się na nie zdecyduje.
Godne uwagi projekty, w które zainwestował Polychain, obejmują: Solana, Uniswap, Cosmos.
Pantera Capital
Pantera Capital łączy wiedzę z zakresu tradycyjnych finansów ze zrozumieniem DeFi. Niedawno zainwestowała 22 miliony dolarów w SynFutures, zdecentralizowaną giełdę kryptowalut, która umożliwia użytkownikom natychmiastowy handel aktywami bez scentralizowanego zatwierdzania.
Pantera była pierwszym amerykańskim inwestorem instytucjonalnym, który skupił się wyłącznie na technologii blockchain. W 2013 r. uruchomiła pierwszy w kraju fundusz kryptowalutowy, gdy Bitcoin kosztował zaledwie 65 USD.
Z korzeniami sięgającymi wczesnych dni Bitcoina, Pantera ma dogłębne doświadczenie w przestrzeni kryptowalut. Zapewniają kluczowe wytyczne i finansowanie, aby pomóc projektom w tworzeniu zdecentralizowanych platform finansowych nowej generacji (DeFi).
Godne uwagi projekty, w które zainwestowała Pantera, obejmują: AAVE, Injective, Cosmos, Ondo.
Shima Capital
Założona w 2021 roku Shima Capital to dynamiczny fundusz venture capital, który specjalizuje się we wczesnym inwestowaniu w innowacyjne firmy kryptograficzne. Fundusz koncentruje się przede wszystkim na finansowaniu w fazie przedzalążkowej, co pozwala na wsparcie firm jeszcze przed ich pełnym rozwojem. W ostatnim czasie Shima przeprowadziła znaczące rundy zalążkowe, inwestując ponad 6 milionów dolarów w projekty takie jak Artela i Mythic Protocol. Inwestycje te mają na celu dostarczenie kapitału początkowego dla firm rozwijających unikalne projekty oparte na technologii blockchain.
Działania Shima Capital skupiają się na wspieraniu firm w najbardziej ryzykownej fazie ich rozwoju. Gdy innowacyjne pomysły dopiero zaczynają przybierać realne kształty. Dzięki temu fundusz ten staje się kluczowym partnerem dla startupów, które dążą do transformacji branży blockchain poprzez tworzenie nowatorskich rozwiązań technologicznych. Shima Capital nie tylko dostarcza kapitał, ale również oferuje strategiczne wsparcie. Dzieki temu czyni ją jednym z najważniejszych graczy na rynku venture capital w sektorze kryptowalut.
Godne uwagi projekty, w które zainwestowała Shima, obejmują: Tribal, Galxe.
Polygon Ventures
Polygon Ventures to fundusz venture capital wspierający tworzenie DApp na Ethereum i Polygon. Zapewnia finansowanie deweloperom tworzącym gry, doświadczenia metaverse i inne aplikacje web3 wykorzystujące infrastrukturę blockchain.
Polygon Ventures aktywnie inwestuje w NFT i startupy z branży gier. Ostatnio zainwestowali ponad 7 milionów dolarów w Phaver i Connext. Inwestycje te pomagają rozszerzyć możliwości kreatywności opartej na blockchain.
Ich ukierunkowane finansowanie pozwala twórcom skupić się na tworzeniu przełomowych aplikacji, zamiast martwić się o kapitał.
Godne uwagi projekty, w które zainwestował Polygon Ventures, obejmują: Layer Zero, Moca.
Podsumowanie Venture Capital
Venture Capital (VC) odgrywa niezwykle kluczową rolę w ekosystemie kryptowalut, ponieważ znacząco przyczynia się do rozwoju zarówno innowacyjnych projektów, jak i nowych technologii. Dzięki inwestycjom VC wiele startupów z branży blockchain oraz kryptowalut miało wyjątkową szansę na dynamiczny rozwój, co z kolei przyciągnęło uwagę zarówno doświadczonych inwestorów, jak i entuzjastów nowych technologii. Fundusze VC nie tylko dostarczają niezbędny kapitał, ale także oferują wsparcie merytoryczne, dostęp do szerokiej sieci kontaktów, a także cenne doświadczenie, co jest szczególnie kluczowe na tak wymagającym i konkurencyjnym rynku.
Zrozumienie roli Venture Capital w przestrzeni kryptowalut jest niezbędne dla każdego, kto interesuje się tym dynamicznie rozwijającym się sektorem. W miarę jak rynek dojrzewa, fundusze VC będą nadal odgrywać istotną rolę w kształtowaniu przyszłości technologii blockchain. Znając topowe fundusze VC działające na rynku kryptowalut, można śledzić ich ruchy inwestycyjne, co może pomóc w identyfikacji perspektywicznych projektów z dużym potencjałem wzrostu. Obserwowanie, w jakie projekty angażują się największe fundusze, może dostarczyć cennych wskazówek dla własnych decyzji inwestycyjnych.
Mam nadzieję, że ten artykuł dostarczył Ci niezbędnych informacji na temat Venture Capital w świecie kryptowalut oraz że zainspiruje Cię do dalszego zgłębiania tego fascynującego tematu.
Wspieraj Szymona w Sieci! ☕️
Jeśli podobają Ci się moje artykuły o kryptowalutach, cyberbezpieczeństwie, technologii Open Source i AI, możesz wesprzeć moją pracę drobną dotacją na buycoffee.to/szymonwsieci. Każda wpłata pomaga mi tworzyć wartościowe treści i dzielić się wiedzą, byśmy wspólnie mogli budować bezpieczniejszą i bardziej otwartą cyfrową przyszłość. Dziękuję za Twoje wsparcie! 🙌
Tip Szymon w Sieci with Cryptocurrency
Donate Bitcoin to Szymon w Sieci
Donate Bitcoin Cash to Szymon w Sieci
Donate Ethereum to Szymon w Sieci
Donate Litecoin to Szymon w Sieci
Donate Monero to Szymon w Sieci
Donate ZCash to Szymon w Sieci
